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——以中信银行为例
关键词：核心竞争力 股份制商业银行 中信银行
我国股份制商业银行是在从计划经济体制向市场经济体制转轨过程中诞生的，担负着引入市场竞争机制和探索银行商业化改革道路的双重使命。1986年，国务院批准恢复设立交通银行。此后，又先后批准成立了招商银行等12家全国性股份制商业银行，突破了四大专业银行一统天下的格局。 股份制商业银行是我国银行业的重要组成部分。截至2011年底，我国银行业金融机构包括3家政策性银行，5家大型商业银行，12家股份制商业银行，1家邮政储蓄银行，144家城市商业银行，212家农村商业银行，190家农村合作银行，635家村镇银行，4家金融资产管理公司，40家外资法人金融机构等金融机构1。共有从业人员319.8万人。其中大型商业银行从业人员1,626,223人。股份制商业银行从业人员278,053人。2 截至2011年底，从资产份额看，大型商业银行仍占据着我国金融体系的主体地位。大型商业银行较高的市场份额是制度因素和历史因素造成的。股份制商业银行发展迅速，在短短二十多年就达到了银行业市场份额的16.2%，显示了强劲的竞争力。 图1：各类银行资产总额比较3 股份制商业银行核心竞争力是指：股份制商业银行在长期的金融市场的竞争环境中，在其独特的组织结构下依靠其拥有的独特资源形成的能够持续的抵御风险，并使银行的流动性、安全性、盈利性得到保证，持续的向客户提供高品质的金融产品和服务以获取银行长久生存和稳定发展的综合性能力。主要指标包括规模性、赢利性、安全性等财务指标。 一、股份制商业银行的优势和劣势（一）股份制商业银行的优势与大型商业银行和城市商业银行比较，股份制商业银 行有以下几个明显的优势： 1．具有比较规范的现代商业银行体制 股份制商业银行都是严格按照《公司法》和《商业银行法》组建的自主经营、自负盈亏的独立法人，拥有充分的自主经营权力。一开始就按照《公司法》的要求建立了相对完善的法人治理结构，董事会、经理层、监事会分工配合，相互制衡。严格按照股份制规范来经营运作。运作程序较科学、重视资产质量和经济效益。而大型商业银行到2010年农业银行上市才最终完成公司制改造。 2．机制灵活，决策效率高，管理成本低 股份制商业银行都采用一级法人制度，结构简单，决策层少，对市场反应迅速，这一特点切合了市场对金融服务日益多元化的需求，有利于迅速把握商机。而大型商业银行的层层代理制度带来机制僵化，决策效率低下，管理成本高的问题难以得到根本解决。 3．人员精简，没有历史包袱 大型商业银行，员工动辄数十万，在相当长的一个时期内并不是以市场为导向，承担了许多社会职能，历史包袱重。进行了商业化改造后，面临的包袱仍然远远高于股份制商业银行。股份制商业银行人员精简，没有历史包袱，是轻装上阵，占据了竞争的优势。在员工激励方面，大型商业银行进行员工激励，成本大，操作实施难度高。股份制商业银行员工较少，进行员工激励成本小，激励效果明显。 4．人员素质相对高 股份制商业银行以较高的工资待遇，相对完善的人才激励机制，良好的工作环境、优厚的福利待遇吸引了一大批来自大型商业银行的优秀员工。而且，通过竞争、竞聘及淘汰机制不断激发员工的潜能。而大型商业银行员工学历层次低，知识更新慢，难以适应市场竞争的需要。 5．服务水平高 由于是在夹缝中求生存，以及一开始就具有的市场化导向，股份制商业银行非常重视硬件设备的升级换代，比大型商业银行和城市商业银行先一步实现了电话银行、电子支付、网上银行、自动存取款机等新设备终端的使用。业务创新能力强，信用卡业务、理财产品、代售保险等服务都是首先从股份制商业银行开始，随后被大型商业银行和城市商业银行模仿的。服务态度好，真正树立了以客户为中心的服务理念，引领了银行业服务规范化的潮流，获得社会的广泛好评。 （二）股份制商业银行的劣势股份制商业银行的资本规模和资产规模目前都比较小。股份制商业银行多由一些企业集团的财务部发展而来，例如，招商银行的大股东是招商局，中信银行原来是中信集团的财务部，光大银行是光大集团的子公司，华夏银行是首都钢铁公司的子公司。股份制商业银行之所以“不大”，主要原因有两方面: 1．政府支持力度不够 国家要求中信银行等股份制商业银行完全按市场机制运行，但对大型商业银行给予了更多的扶持。与大型商业银行比较，股份制商业银行在市场准入、网点建设、业务开拓、财务救助、信用维护等方面与大型商业银行相比还有很多政策限制。比如为使大型商业银行达到《巴塞尔协议》对于资本充足率的要求，政府先后为其补充资本金，股份制商业银行则只能依靠自身的努力，自我消化不良资产，或者以较高成本在资本市场上获得补充资本。城市商业银行一般都受到所在地政府的“呵护”，甚至有的地方政府强行要求企事业单位在城市商业银行开户，不能在股份制商业银行开户。在争夺大项目和拼抢政府融资平台项目时，大型商业银行凭借雄厚的财力，城市商业银行凭借地方关系占据优势，股份制商业银行往往边缘化。 2．发展历史较短，无论在资产规模、营业网点还是银行信誉方面都积累不够 大型商业银行有密集的网点体系，在与企业的长期合作中形成了比较牢固的银企合作关系，形成了“自然垄断”。在国内银行主要收入仍以息差为主的情况下，规模是保证收入的重要因素，股份制商业银行在规模上无法与大型商业银行相比。在信誉方面大型商业银行由专业银行改制而来，以前都是完全的国有企业，现在也有财政部代表国家作为第一大股东，客户认为有国家信用做担保。截止2011年底，工商银行的股权为财政部持有35.3%的股份，中央汇金投资有限责任公司持有35.4%的股份，汇金公司虽然名为公司，但代表国家行使出资人职责，相当于政府机构，类似于“金融国资委”。股份制商业银行历史不长,没有财政部的股份，客户的认可度低。比如中信银行的大股东中信集团持股比例为61.85%,香港中央结算公司持股比例为15.74%,BBVA持股比例为15.00%4。是国有企业的信用做担保，无法与财政部的信用相比。 3．面临激烈的市场竞争 完成股份制改革上市后，大型商业银行以其拥有的优势资源，利用网点优势继续占据大部分市场份额，经过注资、股份制改造后，大型商业银行在公司治理、风险管理、人力资源、产品创新、盈利能力等诸多方面，迅速缩小了与股份制商业银行的差距，在部分能力上甚至超过了股份制商业银行。 城市商业银行深耕本地市场，在区域市场、细分业务领域具有较强的竞争实力。由于有地方政府为股东，城市商业银行得到了地方政府的大力支持。 花旗银行、汇丰银行等外资银行，携技术和管理优势，以及背后强大的国际财团的支持，对本土银行造成很大的冲击。通过多年的市场探索和分支机构的网点布局，以及对中资金融机构的大规模战略性入股，外资银行已经缩小了在客户资源、网点等硬实力上的劣势。 面对众多的竞争者，股份制商业银行原先拥有的经营机制、高效决策、激励机制、服务品质等竞争优势逐渐弱化。招商银行把完成股改之后的大型商业银行作为主要竞争对手，民生银行则把全面进入后的外资银行视为最大的竞争对象。公认最好的两家股份制商业银行尚且有如此强烈的压力，其他的股份制商业银行自不待言。
二、 中信银行核心竞争力的主要财务数据分析5商业银行要在保证资金安全性的前提下，追求最大限 度的盈利。下面通过对规模指标、赢利能力指标、安全性指标比较分析三家银行的核心竞争力。选择上述三家商业银行是因为三家银行分别在大型商业银行、股份制商业银行和城市商业银行中有代表性，而且都是上市公司，其财务报表是公开的。其中南京银行是目前上市的三家城市商业银行之一。 （一）规模指标 我们可以从总资产来考察一家银行的规模。 图2：总资产比较 （单位 百万元人民币） 从 2011年资产总量看, 工商银行是中信银行的5倍，中信银行是南京银行的近10倍,三家银行不在一个数量级别上。从总资产的增长速度看,增长速度最快的是南京银行，增长最慢的是工商银行，中信银行增长速度在三家银行中居中，有两年增长速度达到30%以上，这一增长速度远远高于同期我国GDP的增长速度。 （二）赢利能力指标 商业银行的盈利来自银行业务收入与银行业务支出之差。我们选取了以下几个指标来衡量商业银行运用资本金赚取收益及控制成本费用支出的能力。 1、利息净收入比较目前我国银行业与西方发达国家的商业银行在收入结构上差距明显，利息收入是国内商业银行收入和盈利的主要来源，而西方发达国家银行的收入主要来自于中间业务收入和表外业务。甚至东盟地区的商业银行，息差占比一般只有50%~60%左右，中间业务则都在20%以上。美国花旗银行存贷业务为其带来的利润占总利润的20%，而承兑、资信调查、企业信用等级评估、资产评估业务、个人财务顾问业务等中间业务却为花旗银行带来了80%的利润。相比之下，我国商业银行中间业务占全部收益的比重都不高，平均起来还不到10%。《中国经济周刊》联合万得资讯的统计显示， 2009年，16家上市银行利息净收入达到1.1万亿元。 2010年，16家上市银行利息净收入达到1.4万亿元。 2008—2011年，16家上市银行利息净收入占营业收入的比重，最低为70%，中间业务普遍在20%以下，大部分都在10%以下6。2011年一年定期存款利率是3.5%，而1年-3年的贷款利率却高达6.65%。银行业有3%的利息差，在现行的利率体制下，银行有了天然庇护。 图3：利息净收入比较 （单位 百万元人民币 ） 09年，工商银行利息净收入是负增长，中信银行和南京银行的增幅都不大，因为09年息差比较小。10年和11年三家银行都实现了大幅度的增长，中信银行分别是33.77%和35.26%的增长，南京银行更是达到了45.96%和70.58%的高增长，增速最慢的工商银行也是23.57%和19。43%。 2、非利息净收入比较近些年来，国内银行开始加大对非利息收入业务的投入，这块业务相对稳定，安全，且利润率通常更高。目前国内银行非利息收入主要来自于信用卡业务和结算业务，非利息收入占比较高的银行有招商银行和中国银行，可以达到15%左右。拓展非利息收入业务，是当前我国各家银行正在积极努力的方向。据武汉大学孟勤国教授《银行卡收费不当问题调查研究》报告，2003年10月1日出台的《商业银行服务价格管理暂行办法》明确银行收费项目仅300多种，而《商业银行服务价格管理办法》中列出的收费项目已多达3000种，7年时间增长近10倍7。手续费、财务顾问费等中间业务大量出现。《中国经济周刊》联合万得资讯统计显示，2009年，16家上市银行手续费及佣金收入为2252亿元，2010年，16家上市银行手续费及佣金收入为2978亿元8。 图4：非利息净收入比较 （单位 百万元人民币 ） 2010年和2011年，中信银行、工商银行、南京银行非利息净收入均实现了快速增长。可见各家银行都开始高度关注中间业务，这将是下一步各行竞争的重点之一。 3、净利润比较净利润是衡量一个企业经营效益的主要指标。2011年，商业银行实现净利润1.04万亿元，同比增长36.3%。从利润来源看，银行业利润增长主要源于以信贷为主的生息资产规模的增长，利差基本稳定也是利润增长的因素之一。其中，大型商业银行税后利润6,646.6亿元，股份制商业银行税后利润2,005.0亿元，城市商业银行税后利润1,080.9亿元，外资银行税后利润167.3亿元9。12家上市银行2011年年报显示，净利总额达到8415亿元，同比2010年的6531亿元增长了29%。去年，沪深两市上市公司共1336家。12家上市银行只占上市公司总数的0.89%，但净利润却占了51.3%之多。而其余1324家上市公司的净利润仅为8005亿元，较2010年的8015亿元还下降了10亿元10。一边是银行业的净利润大幅增长破万亿，另一边，却是非银行类上市公司的净利润止步不前甚至倒退，人们普遍质疑现行非市场化的利率体制使银行业获得暴利，抑制了实体经济的健康发展。 图5：净利润比较 （单位 百万元人民币 ） 净利润增长最快的是中信银行，其次是南京银行，最后是工商银行。09年中信银行、南京银行和工商银行增长分别是9.79%、6.02%和 16.37%，尚属正常，但10年和11年最低增长速度25.55%，最高达到49%，确实增长太快。 4、资产收益率比较资产收益率是用来衡量每单位资产创造多少净利润的指标，是业界应用最为广泛的衡量银行盈利能力的指标之一，该指标越高，表明企业资产利用效果越好，说明企业在增加收入和节约资金使用等方面取得了良好的效果。我国银行业平均资产收益率2003年底是0.1%，2005年底的达到0.7%，2011年底是1.28%11。 图6：资产收益率比较 （单位 %） 该数值从总体来看，最高的是南京银行，其次是工商银行。中信银行和工商在逐渐增高，南京银行在逐渐降低。目前国际大型银行的资产收益率一般为1.5%。 5、资本收益率比较是指企业净利润（即税后利润）与平均资本的比率，用以反映企业运用资本获得收益的能力，也是财政部对企业经济效益的一项评价指标。资本收益率越高，说明企业自有投资的经济效益越好。大型商业银行从本世纪初被外界认为已经从“理论上破产”到今天年度资本收益率达到20%，说明大型商业银行已经走出困境12。从绝对指标上看，年度资本收益率达到20%并非暴利，但相对于金融危机转型下实体企业艰难的经营环境，反差过于强烈，称当下的银行暴利并不过分。 图7：资本收益率比较 （单位 %） 资本收益率最高的是工商银行,按年度计算三年都是最高的,中信银行这一指标从09年的12.91%增加到11年的20.92%,南京银行的资本收益率最低。 （三）安全性指标《巴赛尔协议》的目的在于控制国际银行业的风险，设立了统一的资本标准对各国银行加以约束。我国已表示接受这一协议，中国银行业监督管理委员会已出台有关规定，旨在使我国的商业银行逐步地遵循国际银行经营管理的统一规则。该协议有以下几个重要指标： 1、不良贷款率比较银行不良贷款曾是我国金融业最大的风险所在。国际通行标准认为，金融机构不良资产率警戒线为10%。我国自实行贷款五级分类以来，监管部门对商业银行的资产质量考核为不良贷款额和不良贷款率的双下降即所谓的“双降”，特别是大型商业银行上市的主要条件之一是不良贷款率必须低于10.6%。大型商业银行的不良资产比例曾经都大于10%，通过政策性剥离，不良贷款率大幅下降。比如工商银行因股份制改革，对6195亿元不良贷款进行政策性剥离和财务重组。截至2011年底，商业银行不良贷款余额4,279亿元，不良贷款率0.96%13。大型商业银行的不良贷款和不良贷款率均值一直较高，2004年中行和建行为上市核销一大部分不良资产。相比之下，股份制商业银行不良贷款均值和不良贷款率均值都好于大型商业银行。 图8：不良贷款率比较 （单位 %） 三年里，不良贷款率最高的都是工商银行，最低的都是中信银行。 2、资本充足率比较资本充足率反映商业银行在存款人和债权人的资产遭到损失之前，该银行能以自有资本承担损失的程度。规定该项指标的目的在于抑制风险资产的过度膨胀，保护存款人和其他债权人的利益、保证银行等金融机构正常运营和发展。我国除了《商业银行法》对商业银行的资本充足率有规定外，人民银行在发布的《商业银行资产负债比例管理暂行监控指标》中更明确规定了商业银行的资本充足率指标：资本总额与加权风险资产总额的比例不得低于8%，其中核心资本不得低于4%。按照2011年出台的《中国银行业实施新监管标准的指导意见》，正常条件下系统重要性银行和非系统重要性银行的资本充足率分别不得低于11.5%和10.5%，进一步提高了资本充足率14。1998年以来，我国采取了注资、剥离不良资产等一系列措施来充实和提高四大大型商业银行的资本充足率。2003年底，国家为建设银行和中国银行注入450亿美元的资本金，2005年4月国家又为工商银行注资150亿美元，使这三家大型商业银行的资本充足率水平得到大幅度提升，分别达到12%、8.6%和9.1%。截至2011年底，商业银行整体加权平均资本充足率12.71%15。 图9：资本充足率比较 （单位 % ） 资本充足率最高的南京银行，其次是工商银行，最低的是中信银行。三年来各行的资本充足率基本都在增大。 3、核心资本充足率比较巴塞尔委员会最新的规定是要求核心资本充足率达到6%。该指标反映了银行在不损害债权人利益的前提下用自有资金应付资产损失的能力。该指标值越大，安全性越高。截至2011年底，商业银行整体加权平均核心资本充足率10.24%16。 图10：核心资本充足率比较 （单位 % ） 核心资本充足率最高的是南京银行，其次是工商银行，最低的是中信银行。 综合以上几方面的分析可以得出如下结论：中信银行在资产总和这个规模性指标上,与大型商业银行还不在一个层次上。在这个指标的增长速度上，中信银行排第二位，第一都是南京银行，第三都是工商银行。盈利性的五个指标中，中信银行在非利息收入、净利润两个指标的增幅上排第一，在利息收入、资本收益率两个指标上排第二，资产收益率指标排第三，中信银行的优势并不明显。在安全性指标上，不良贷款率中信银行排第二位。资本充足率与核心资本充足率第一都是南京银行，第二是工商银行，第三是中信银行，中信银行在安全性指标的比较上也不占优势。考虑到大型商业银行曾有很重的历史包袱，城市商业银行大多从城市信用社转制而来，实力薄弱，可以得出结论：中信银行等曾经有过的体制机制优势在逐渐丧失。 三、提高中信银行竞争力的建议结合以上对股份制商业银行宏观环境和中信银行与其他两家银行财务指标的分析，笔者认为中信银行应在以下几个方面着力提高核心竞争力，这些建议对其它股份制商业银行也具有参考价值。 （一）树立正确的经营理念：坚持效益优先、与适当规模的协调发展，追求稳定的增长在银行业竞争日趋激烈的形势下，树立科学的经营理念尤为重要。作为股份制商业银行，应把效益摆在第一位。不可否认，规模对银行效益有支撑作用，但规模只是手段、不是银行经营的终极目标，规模只是银行实现效益的手段之一。作为股份制商业银行，无法与大型商业银行比规模，应该坚决抛弃摊大饼的发展模式，规模不应该是中信银行的追求目标。大型商业银行有些网点并不赚钱，没有效益。大型商业银行也在调整网点。在工商银行改制上市前，撤掉的网点达到近两万个，从网点最多时的47000个到只剩下28000个分支机构，而且主要撤并县级和乡镇网点。建行、中行和农行都开展了轰轰烈烈撤并县级网点的行动，主要原因是这些网点大都亏损17。中信银行切不可重蹈大型商业银行的覆辙，使自己背上沉重的负担。当然，在我国目前金融业发展的阶段，商业银行必须保持适度的规模，但必须在保证效益的前提下逐步推进规模的合理增长，切不可盲目冲动扩张。目前大部分股份制商业银行已经成为上市的公众公司，稳定的增长是股东的要求，也是资本市场和监管机构衡量银行绩效的重要标准之一。能否保持长期稳定增长是衡量银行经营管理水平的重要标志，同时也是银行提升核心竞争力的体现。中信银行在竞争中必须要保持长期稳定增长，才能实现可持续发展。 （二）形成具有特色的差异化发展策略纵观国外银行业的发展历史可以看出，国外银行竞争战略经历了一个从无差异化竞争，初步差异化竞争再到深化差异化竞争这样一个转变过程。西方许多银行已经形成了自己的特色，比如德意志银行只做世界500强企业客户。欧洲有一些小银行只做单一的业务，在一个业务上形成标准化流程，在人工以及成本控制方面取得良好效果。 我国的银行同质化竞争严重，原因就是利率非市场化。银行网点拉存款的综合成本越来越高，利息加上人工、税金等，平均成本要达到3%左右，中小银行甚至可能达到4%。为了能够拉来客户，少数银行还违规高息揽储，或者降低贷款利率，带来的直接后果就是风险的加大。理财业务方面，为了与大型商业银行争夺理财客户，股份制商业银行想尽各种办法来设计新产品，相继推出债券型、外汇挂钩型，新股信托型、指数挂钩型等理财产品，但总是很容易被大型商业银行复制过去，再利用网点便利大规模销售。 目前大型商业银行在传统银行产品服务上地位稳固，股份制商业银行要从大型商业银行身上获得更多的传统业务份额相当困难。外资银行主打高端用户和国际化大企业。城市商业银行重点专攻小客户。股份制商业银行应在新兴业务领域大力开拓市场。新兴业务领域的金融产品和服务具有广阔的发展前景和更高的经营回报。中信银行应该扬长避短，进一步明确自己的市场定位，坚持“有所为有所不为”，实施差异化发展战略，培育业务经营特色，打造核心竞争力。 一些股份制商业银行逐渐形成自己的特色。招商银行的零售业务非常出色。民生银行在中小企业贷款方面优势较为明显，小微客户总数位居各家商业银行之首。兴业银行成为国内首家同业资产规模超过贷款的银行，同业资产占比达39.62%18。深发展（已同平安银行合并，并更名）在供应链金融服务业务扩展上较为领先。光大银行在工程机械方面的贷款实力很强。近几年来，在银行业内一直流传着“零售看招行，同业看兴业，小微看民生”。这表明，经过多年的精耕细作，这三家银行已经在各自选定的领域，通过差异化经营，逐步形成竞争优势，在客户和同业中获得广泛认可，并成功塑造具有鲜明特色的品牌。 中信银行的大公司业务形成了特色。中信银行背靠的大股东是中信集团，中信集团本身就是一个涵盖有保险、信托、基金、证券、期货等金融全牌照的综合集团。中信银行在设计产品时依托集团进行资源协调，在银行对公业务、资金资本业务尤其是外汇业务等方面具有业内领先优势。在非息收入方面，结算、理财、托管和投资咨询业务增长较快。国际结算业务市场份额达约11%，处于中行、交行、工行之后，列第四位。在公司银行业务领域一直保持领先优势，2011年公司银行业务营业利润326.43亿元人民币，占比77.06%19。 （三）对公业务方面不拘泥于客户的规模大小，要主攻优质行业、优质企业 随着对公业务的经营环境的深刻变化，传统的仅仅依靠存贷款业务，以营销大中型客户为主的模式越来越难以适应竞争的需要。中信银行等股份制商业银行需要逐步探索出具有一定特色的对公业务发展策略。对公客户定位上，不能拘泥于客户的大小规模，而应从客户的素质出发，以“优质行业、优质企业”作为客户的选择定位。定位要考虑区域经济发展的不均衡状况，考虑不同企业的规模情况。争取在特定区域、特定行业成为对公业务的主流银行，只有这样才能确保银行不在激烈的竞争中被边缘化，才能保证对公业务持久健康发展。环渤海地区、长江三角洲、珠江三角洲及海峡西岸一直是中信银行重要的收入和利润增长来源，2011年上述地区营业利润总额306.85亿元人民币，占比为74.07%20。今后仍要大力发展上述区域的业务。在开拓市场时要实现多级联动。以支行为主体，单打独斗的营销模式已不能适应对公业务的发展。必须强化分行区域营销管理中心的作用，加强总行和分行的业务推动能力和资源整合能力，坚持总、分、支三级营销。要通过多点联动，制定完善的营销和客户综合解决方案，以适应更加激烈竞争的市场需要。积极加大对公业务平台的建设，通过这些平台更好地向客户提供量身定做的服务解决方案。使公司银行业务的营销更具系统性，从而进一步提高银行资源配置效能，夯实公司客户基础，提高公司业务素质。 （四）对私业务发展要提高专业化服务水平，建立高端客户服务体系从客户、产品和队伍三个方面着手，通过产品，增强对客户的吸引力和市场的影响力，积累存款后备来源。建立专职的对私客户经理队伍，提高专业化服务水平，提高服务品质。在客户积累方面，以代发和理财为突破口，在客户经营上，以个贷、理财、交易、电子四类产品为突破口，实现零售银行业务的跨越式发展。在零售银行服务体系的建设上，根据零售业务基础，构建零售银行服务体系，从高集中客户经营度，高科技替代率建立高中端客户服务体系。高集中客户经营度就是通过客户的集中服务，尽量减少对基层网点数量和人员数量的依赖。高科技替代率，就是要充分发挥电子渠道的作用，低成本拓展零售业务。 注 释 1.2.3.9.13.15.16 中国银行业监督管理委员会2011年报。 4．工商银行2011年年报，工商银行网站 中信银行2011年年报，中信银行网站 5．本章中三家银行三年来的各项数据均来自三家银行2009年、2010年、2011年的年报，详见三家银行官网或者上交所官网。 6.8.11.12.刘永刚：银行利润70%以上来源于利差，利息净收入是大头，《中国经济周刊》2012年3月31日。 7．刘武：武大教授调查报告披露银行收费项目7年增10倍，《长江日报》2011年3月23日。 10．魏巍：12家银行净利8415亿占上市公司总利润半壁江山，《证券日报》2012年4月5日。 14．“系统重要性银行”概念是2009年金融危机之后提出来的，系统重要性银行要遭受更严格的监管。是指一些巨大的银行，对一个国家、或者全球金融体系都会造成影响的银行。我国国内的系统重要性银行名单还在征求意见当中，但四家大型商业银行进入该名单确定无疑。 17．李明： 四大银行完成瘦身运动 撤并网点行动接近尾声，《北京青年报》2002年12月8日。 18．谢利：股份制商业银行实施差异化经营 打造特色优势，《金融时报》2012年09月05日。
参考文献1.米什金：《货币金融学（第四版）》，中国人民大学出版社1998年版。 2.李仁杰,王国刚：《中国商业银行发展研究》，社会科学文献出版社2006年版。 3.谭中明：我国商业银行效率分析，《中国软科学》2002（10）。 4.李卫民:差异化战略打造股份制商业银行比较竞争优势，《金融理论与实践》2006（7）。 5.陈卫东，王加强：全球银行业收益结构变化及对我国银行业的启示，《银行家》2006(12)。 6.阎庆民：股份制商业银行发展中面临的挑战与机遇，《中国金融》 2011（12）。 7.王斌:中国商业银行2012年面临三大考验，《21世纪经济报道》2011 年12月30日。
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